Февраль 2004 г.
Источник: журнал "Деловые люди", №154-155
Автор: Галина Белокурова, научный сотрудник Центра исследований Японии Института Дальнего Востока РАН
Страна нисходящего ВВП
Обогнать США и КНР и стать эталоном экономического развития к 2025 году - столь амбициозную задачу ставит перед собой элита японского бизнеса.
Такой вывод следует из прогноза экономического развития Японии, подготовленного в 2003 году влиятельной японской ассоциацией предпринимателей "Кейданрен".
Задача не из легких. Особенно на фоне длящегося c 90-х годов кризиса в экономике страны. Оценка намерений японских бизнесменов экcпертами неоднозначна: одни считают, что Стране Восходящего Солнца вряд ли удастся занять место лидера в обозримой перспективе. Другие уверены, что Япония вновь удивит мир, повторив экономические достижения второй половины ХХ столетия, когда загадка "японского чуда" на протяжении трех десятилетий будоражила деловое сообщество планеты.
Путь самураев
Пример экономического развития Японии уникален из-за объективных природных и исторических факторов. Отсутствие полезных ископаемых, удаленность от основных рынков, повышенная сейсмоактивность, многовековая самоизоляция островов... Все это серьезно усложняло развитие японской экономики, в которой обычно выделяют две мощных волны предпринимательской активности.
Первая пришлась на начало ХХ века, заложив основы для создания ведущих отраслей промышленности. Именно тогда происходит быстрая адаптация мировых технологий, расцвет торговли и строительства. Но затем уверенный рост страны был подорван милитаризацией экономики и поражением во Второй мировой войне. Однако, вопреки распространенному мнению, после 1945 г. Япония не была бедной страной с разрушенной промышленностью.
Американские источники свидетельствуют, что индустриальная база капитулировавшей Японии сократилась менее, чем на треть. Действия оккупационных властей позитивно повлияли на дальнейшее развитие экономики. С одной стороны, японцы прилежно перенимали американский опыт хозяйствования, с другой - американцы раздробили отраслевые корпорации-монополисты (дзайбацу), стимулируя рыночную конкуренцию и создание новых компаний. А дополнительным фактором, придавшим ускорение экономическому росту страны, стала Корейская война 1950-1953 гг., когда Япония оказалась не только транспортным узлом, но и огромной площадкой для ремонта военной техники США. Это - время второй волны предпринимательства, генерировавшей новые корпорации и бизнес-стратегии.
Одновременно государство всячески стимулировало экспорт японской продукции.
Модель ускоренного развития, ориентированная на экспорт, оказалась результативной. Компании эксплуатировали возможности американских технологий и внутреннего рынка США, открытого для них по политическим мотивам в условиях "холоднойх войн". Даже полная зависимость от импорта сырья не могла остановить безудержный рост. Он продолжался три десятилетия подряд - вплоть до первой половины 80-х годов прошлого столетия.
А затем на смену оживлению пришла стагнация. Но привыкшее к экономическому росту общество не заметило ее первых симптомов, поскольку было охвачено спекулятивной лихорадкой: в тот момент в Японии наблюдался резкий рост объемов операций в банковском кредитовании, торговле ценными бумагами и сделках с недвижимостью. По сути - "мыльный пузырь". Итог был закономерен: начиная с 1991 года, Японию сотрясает волна банкротств финансовых структур. Следом рушатся котировки на токийской фондовой бирже, происходит девальвация йены, а затем новая волна банкротств уже среди производственных компаний.
Правительство пыталось переломить ситуацию. Крупным корпорациям выделялось государственное субсидирование, приватизировались крупные объекты (например, железные дороги и системы телекоммуникаций), проводились налоговые реформы (в 1989, 1994, 1997 и 1999 гг.). Возможно, все эти усилия возымели бы эффект, если бы не разразившийся в 1997-98 гг. азиатский финансовый кризис: Япония расплатилась резким обвалом на фондовом рынке и снижением ВВП, который сократился на 1,1% впервые с 1991 г.
"Встряска" показала, что вся система знаменитого "японского капитализма" нуждается во внутренних преобразованиях. Кризис подтолкнул правительство к реформам, основными результатами которых стал рост конкуренции в отраслях и большая открытость и прозрачность японских компаний.
Японский капитализм
Чем "японский капитализм" отличается от любого другого, например, американского? Все теории пока приводят экономистов к одному и тому же вопросу: почему глубоко интегрированная в мировое хозяйство страна до сих пор отличается столь малым объемом вовлечения иностранного капитала в национальную экономику? Для сравнения: доля Японии в глобальном объеме инвестиций из-за рубежа составляет 1,4% от общемирового уровня, тогда как США - 6,1%.
То есть в послевоенный период японские бизнесмены были более заинтересованы в самостоятельном развитии национальной промышленности, осваивая зарубежные рынки через агрессивную, субсидируемую государством, торговлю. Это и есть главное отличие "японского капитализма" от западных аналогов.
Показатели оттока капитала из Японии более оптимистичны. Доля страны в общемировом объеме зарубежных инвестиций составляет 4,8%, что, например, больше, чем у Германии - 3,8%. Однако сравнение с США не выдерживает критики: доля Америки в общемировом потоке инвестиций достигает 20,6%.
Эти данные наглядно показывают особенности "японского капитализма". Успешно освоив традиционные виды международной торговли, Япония не уделяла должного внимания новым направлениям: инвестированию в создание дочерних и афиллированных предприятий за рубежом, формированию альянсов или слияниям с зарубежными фирмами. Эти методы начали активно осваиваться только с конца 80-х годов. И не очень успешно. Например, согласно "Докладу по мировым инвестициям-2003", выпущенного Конференцией ООН по торговле и инвестициям, в 1987-2003 гг. ни одна японская корпорация не вошла в список 20 наиболее активных компаний в области трансграничных слияний и поглощений. Японцы предпочитают создавать за рубежом полностью зависимые "дочки", финансируемые головной компанией.
При этом японская экономика не страдает от недостатка свободного капитала. Напротив, правительство давно пытается стимулировать экономический рост с помощью денежных субсидий как в виде госзаказов частным предприятиям, так и с помощью "вливаний" в банковскую систему страны, страдающую хронически низкой прибыльностью традиционных финансовых операций.
Загадочная японская душа
Политика "интернационализации" японской экономики насчитывает почти 10 лет, однако ее результаты пока скромны. Нелегко выявить причины отставания японского бизнеса в использовании интернациональных бизнес-стратегий. Но одна из них неоспорима: чрезвычайно консервативная культура японского бизнеса.
Создание бизнеса в Японии для иностранных компаний является трудоемким в процедурном отношении делом. Cтрана, как член ВТО, конечно, обязана привести внутренние ограничения в соответствие с принципом недискриминационного режима для иностранцев, однако сложный язык и своеобразные отношения в деловом мире Японии снижают эффект многих реформ.
Работать с японскими компаниями непросто, зато они имеют репутацию очень надежных партнеров. Большое влияние в корпоративном управлении имеют бизнес-ассоциации, среди которых стоит выделить "Кейданрен". С точки зрения предполагаемой прибыльности инвестиций, в Японии наиболее интересными являются автомобилестроение, фармацевтическая промышленность, металлургия, а также "сетевые" отрасли - электроэнергетика, торговые центры. Однако, это весьма конкурентные рынки.
Наиболее конкурентоспособными являются автомобилестроительные компании Японии, среди которых лидируют Toyota, Nissan, Honda и Suzuki. Они, в среднем, контролируют около 30% мирового рынка. Однако, в некоторых странах Восточной Азии, где расположены их "сборочные платформы", доля этих компаний достигает 80% (Индонезия, Таиланд). Грузовой автотранспорт японского производства также является очень конкурентоспособным на мировом рынке. В странах Юго-Восточной Азии на этом рынке доля японских компаний составляет 80%. Компания Isuzu активно развивает эту нишу в Китае. Там доля японских фирм пока невелика, только 6%. Среди японских производителей бытовой электроники лидируют Funai, Sony, Sharp, Sanio. Их доля колеблется на различных рынках от 99% (Малайзия) до 2-3% (Южная Корея). В сфере телекоммуникационного оборудования лидирует Sony, однако в этой области японские компании пока проигрывают европейским и американским конкурентам. Среди сетевых торговых центров в качестве очевидного успеха можно привести деятельность компании Lotte. Кстати, эта компания проявляет интерес к освоению российского рынка.
Среди наиболее перспективных японское правительство рассматривает такие отрасли национальной промышленности, как телекоммуникационное оборудование, производство лекарств, а также природоохранные товары и технологии.
Среди компаний, инвестирующих в японские предприятия, лидируют американские и европейские корпорации. В целом, европейские компании лидировали на японском рынке корпоративного контроля в 2002 году по объему сделок, тогда как американские - по числу. Из 10 крупных слияний (более $150 млн.) 7 провели корпорации из США.
Усилившееся проникновение иностранного капитала в экономику страны для самих японцев - крайне болезненно. Жесткие методы (перестановки кадров без согласования с бизнес-ассоциациями и правительственными чиновниками, массовые увольнения, шокирующие людей, привыкших к "пожизненному найму"), вызывают страх у сотрудников. Большинство работающих в Японии западных компаний сообщают о постоянных трудностях и напряженности в отношениях с персоналом. Более того, японские бизнесмены усиливают политическое давление на правительство, требуя защитить их от вторжения иностранцев.
Кстати, отечественные предприниматели нашли бы в японском бизнесе некоторое сходство с социалистической экономикой. Например, японские корпорации сильно централизованы и связаны между собой и чиновниками курирующего министерства, образуя сложные для понимания западного человека производственные структуры (кейрецу). Опыт сотрудничества свидетельствует, что проблемы взаимодействия россиян и японцев нередко заключаются не в непонимании каких-либо вопросов российской стороной, а в повышенной осторожности японцев. Любой белый человек воспринимается здесь как представитель западной цивилизации, а значит доверять ему можно только с оглядкой. Традиционные для японцев продолжительные согласования решений (они всегда принимаются коллегиально) также обычно стесняют российских партнеров. Японская же сторона чаще всего проявляет недовольство из-за необязательности российских коллег. Видимо, поэтому на нашем рынке японские бизнесмены предпочитают работать с крупными компаниями и часто требуют гарантий от государства.
Россия-Япония: диалог продолжается
Российско-японское экономическое сотрудничество насчитывает не один десяток лет, однако его уровень еще далек от потенциальных возможностей обеих стран. Объем торговли России с Японией невелик и составляет только 3,5% от общего российского товарооборота. Для сравнения, доля торговли России с Китаем в общем товарообороте России составляет 10,7%. По данным министерства экономического сотрудничества и развития основу российского экспорта в Японию в 2002 г. составляли: цветные и драгоценные металлы - 36,6%; морепродукты - около 27%; лесоматериалы - 11%; минеральное топливо - 12,8%. В импорте из Японии преобладает машинно-техническая продукция: транспортные средства, дорожно-строительная техника, электробытовые товары, металлообрабатывающее оборудование, средства связи.
Основная причина, тормозящая развитие взаимоотношений - отсутствие мирного договора, подписание которого японская сторона увязывает с решением территориальной проблемы Курильских островов. Однако, объективные интересы берут свое и японские компании все активнее осваивают российское экономическое пространство.
Пока крупнейшими инвестициями японской стороны на территории РФ остаются проекты по освоению шельфовых месторождений Сахалин-1 (участники - Exxon Neftegaz Ltd., японская SODECO, индийская ONGK Videsh и российские "Сахалинморнефтегаз-Шельф" и "РН-Астра") и Сахалин-2 (Shell, японские Mitsubishi и Mitsui). Из существующих российско-японских СП можно назвать компании "ТМ Байкал" и "Игирма-Тайрику", работающие в лесопромышленной отрасли, а также телекоммуникационную фирму NEC Neva, учрежденную санкт-петербургским "Телекоминвестом" и японскими NEC Corp., Mitsui&Co. и Sumitomo Corp.
Не менее интересны и перспективные проекты. Например, осенью 2003 года компания Mitsui заявила о заинтересованности в инвестициях в нефтехимическую промышленность ("Нижнекамскнефтехим" и "Тобольскнефтехим"), Toshiba оценивает возможность организации производства телевизоров на Саранском телевизионном заводе (Мордовия), Японская государственная нефтяная корпорация ведет переговоры о прямом участии в разработке нефтяных месторождений Восточной Сибири. А после декабрьского визита премьер-министра РФ Михаила Касьянова в Токио, появилась информация о том, что группа Toyota всерьез подумывает об организации производства своих машин в Нижнем Новгороде.
Но важнейшим российско-японским проектом может стать строительство экспортного нефтепровода Ангарск-Находка (3800 км), строительство которого обойдется в $5 млрд. Причем, японская сторона уже выразила готовность предоставить РФ соответствующий кредит.
Крупнейшие японские компании
  • Bridgestone - мировой лидер по производству автопокрышек. Также производит велосипеды, снаряжение для игры в гольф и т.п.
  • Casio Computer - один из крупнейших мировых производителей многофункциональных и специализированных электронных часов и другой электронной продукции.
  • Honda Motor - крупнейший производитель мотоциклов, а также автомобилей, двигателей и мини-тракторов.
  • Ito-Yokado - крупнейшая компания розничной торговли Японии.
  • Japan Tobacco Inc. - одна из крупнейших международных табачных компаний п по объемам производства и продаж занимает третье место в мире.
  • Japan Airlines - одна из крупнейших в мире авиакомпаний.
  • Komatsu - один из крупнейших в мире производителей строительной техники.
  • Kyocera - крупнейший мировой производитель интегральных схем, керамических изделий и высокотехнологической продукции для электроники.
  • Matsushita Electric Industrial - один из крупнейших мировых производителей электротехнической продукции (марки Panasonic и JVC).
  • Michinoku Bank - один из крупнейших японских банков. Создан в результате слияния банков Сэйва и Хиросаки Сого в 1976 году.
  • Mitsui & Co. - одна из старейших и ведущих торговых компаний страны п сого сёся, как их называют в Японии.
  • Mitsubishi Corp. - торгово-промышленная компания, ядро крупнейшей в стране ФПГ с таким же названием.
  • Mizuho Holdings - одна из крупнейших в мире банковских групп.
  • Nippon Electric Corp. (NEC) - лидирует в разработке и реализации передовых компьютерных технологий, промышленном производстве персональных компьютеров, телефонов и др.
  • NKK Corp. - входит в число 5 крупнейших мировых производителей стали, работает в сфере кораблестроения и машиностроения.
  • Nomura Securities - крупнейшая японская компания по работе с ценными бумагами.
  • Nippon Steel - занимает лидирующие позиции среди мировых производителей стали и металлопроката
  • NTT (Nippon Telegraph & Telephone) - крупнейшая в мире телекоммуникационная компания. Владеет контрольным пакетом акций одного из ведущих японских операторов мобильной связи NTT DoCoMo и компании NTT Data, интегрирующей системы связи.
  • Sharp - один из мировых лидеров по производству и продаже офисной и бытовой техники.
  • Shiseido - крупнейший в Японии и третий в мире производитель косметики.
  • Sony - ведущий мировой производитель бытовой электроники, аудио- и видеопродукции.
  • Sumitomo - одна из крупнейших торгово-промышленных корпораций (электротехника, металлургия, машиностроение, страхование, недвижимость, химиея, фармацевтика, строительство и т.д.). Ядро группы - банк Sumitimo.
  • Suntory - одна из крупнейших ликероводочных японских компаний.
  • Suzuki Motor - входит в тройку мировых лидеров-производителей мотоциклов. Крупнейший производитель мини-автомобилей в Японии.
  • Toyota Motor - ядро финансово-промышленного объединения Toyota. По объемам производства автомобилей занимает лидирующее положение в Японии и третье место в мире. В ее состав входят также Daihatsu Motor Co. Ltd. (производство малолитражных авто) и Hino Motors, Ltd. п крупнейший производитель грузовых автомобилей в Японии.
  • Yamaha - один из ведущих мировых производителей музыкальных инструментов. Также владеет компанией Yamaha Motor Co. - вторым по величине производителем мотоциклов в мире.
  • Yamanouchi Pharmaceutical - лидер по производству фармакологической продукции в Японии.
Самые богатые люди Японии
Cамый обеспеченный японец - Садзи Нобутада, занимающий в списке богатейших людей планеты журнала Forbes 37 место. Ему 57 лет, он не женат, детей не имеет. Полученное в наследство состояние оценивается сейчас в $7,1 млрд. Садзи Нобутада - председатель совета директоров компании Suntori, производящей пиво, алкогольные и прохладительные напитки. Возглавил компанию в 2001 году только после смерти отца. Сегодня Suntori занимает 10,5% внутреннего рынка пива.
Ясуо Такеи (59 место) - 73-летний обладатель состояния в $5 млрд. Деньги заработал самостоятельно. Женат, имеет 3 детей. "Отец-основатель" японской индустрии потребительского кредита, владеет компанией Takefuji.
60-летний Эйтаро Итояма (72 место), получивший состояние в наследство, сегодня "стоит" $4,1 млрд. Женат, имеет 2 детей. У него необычная репутация: открыто заявляет, что работает как передаточное звено между якудза и политической элитой Японии. Эти сведения не нашли какого-либо серьезного подтверждения. В свое время г-н Итояма унаследовал сеть гольф-клубов от своего отца. Владеет пакетом акций Japan Airline на $200 млн.
Ивасаки Фукудзо (72 место), получив в наследство состояние, к 78 годам сумел умножить его до $4,1 млрд. Женат, имеет 3 детей. "Король" японского рынка недвижимости, широко работает в сфере туризма. Семья Ивасаки имеет в собственности целый остров - Якусима.
В свои 66 лет Акира Мори (72 место) "стоит" $4,1 млрд. Получив деньги по наследству, Мори Акира занялся операциями на рынке недвижимости, где очень быстро преуспел. Благодаря успешным вложениям благополучно пережил обвалы рынка недвижимости в 1991 и 2001 гг. Не женат, детей не имеет.
Кесукэ Киносита (132 место) также смог приумножить унаследованное состояние, которое оценивается в $2,7 млрд. Ему 62 года, женат, имеет 3 детей. Является владельцем компании Acom - второй по капитализации фирмы на японском рынке потребительского кредитования.
Иосиаки Цуцуми (147 место) 13 лет назад считался самым богатым человеком в мире: к 1990 году унаследованное им состояние доросло до $16 млрд. Сегодня оно оценивается "всего" в $2,5 млрд. 68-летний Цуцуми Иосиаки женат, детей не имеет.
К своим 78 годам Масатоси Ито (158 место) сам заработал $2,4 млрд. Женат, имеет 3 детей. Собственник и почетный председатель совета директоров торгового дома Ito-Yokado. Г-н Ито, несмотря на преклонные лета, не собирается передавать бразды правления своему сыну, Ясухиса (49 лет). Несостоявшийся наследник неожиданно покинул совет директоров компании в прошлом году, по его словам, "чтобы попробовать себя в другой сфере".
Тецуро Фунаи (162 место) тоже самостоятельно "сколотил" свое состояние в $2,3 млрд. Не женат, детей нет. Г-н Фунаи не имеет высшего образования. Он - последний в Японии "электронный" миллиардер (Funai Electric).
55-летний Фукуда Иоситака (177 место) не окончил даже среднюю школу. Однако это не помешало ему заработать $2,2 млрд. Является основателем четвертой (по капитализации) в Японии финансовой компании Aiful , специализирующейся на потребительском кредитовании. Женат, имеет 3 детей.
Председатель совета директоров компании Sankyo Кунио Бусудзима (222 место) самостоятельно заработал $ 1,8 млрд. Компания производит игровые автоматы "патинко". 63-летний г-н Бусудзима женат, имеет 4 детей.
Такэмису Такидзаки (236 место) заработал $1,7 млрд., основав компанию Keyence, которая сегодня является ведущим производителем производственного оборудования, в первую очередь сенсоров. Продажи продукции компании особенно быстро растут в Европе и Китае. 57 лет, женат, детей не имеет.
Получивший состояние в наследство Хидео Морита (278 место), "стоит" сегодня $1,5 млрд. Сын основателя компании Sony Морита Акио. Исполнительный директор компании Sony Entertainment. Почти все свое время проводит за изобретением новых моделей портативных музыкальных плейеров. 51 год, женат, детей не имеет.
Риоти Дзиннаи (278 место) сам заработал $1,5 млрд. Владеет компанией "Промис", работающей в сфере потребительского кредита. 76 лет, женат, имеет 1 ребенка.
Владелец компании Mabuty Motors 70-летний холостяк Кеити Мабути (303 место), не имея высшего образования, самостоятельно создал свое состояние - $1,4 млрд.
75-летний Хироси Ямаути (303 место) получил свое состояние в наследство. Сегодня оно "тянет" на $1,4 млрд. Создал и до сих пор возглавляет всемирно известную компанию Nintendo - производителя электронных игровых приставок.
Еще 4 года назад состояние 45-летнего Масаиоси Сона (286 место) оценивалось в $7,6 млрд., которые он заработал сам. Однако обвал на фондовом рынке "съел" большую часть денег и сегодня некогда один из самых богатых японцев "стоит" $1,1 млрд. Женат, имеет 2 детей.
Дэн Фудзита (427 место) к 77 годам сумел заработать $1,1 млрд. Основатель компании McDonalds - Japan. Сейчас бизнес идет не очень удачно - планируется закрытие 176 ресторанов в Японии. Женат, имеет 2 детей.
Кадзуо Окада (427 место) самостоятельно заработал свой $ 1млрд. Владеет компанией Azure, производящей игровые автоматы. Azure занимает 30% внутреннего рынка, но сильно страдает от конкуренции американских компаний. 60 лет, женат, имеет 2 детей.
 


Все замечания и пожелания присылайте по адресу: skv@nefte.ru

ЗАО "Независимое нефтяное обозрение "СКВАЖИНА" (С) 1999 Все права защищены