|
|
|
|
| |
| 16
апреля 2001 г. |
| Источник:
еженедельник "Компания" |
| Автор:
Наталья Готова |
|
Бездонная труба
|
|
$5
млн. "Альфы" исчезли в компьютере ее трейдера
|
| Тайна
окутывает ход сделки дочерней компании "Альфа-групп" Crown Resources
по приобретению у Марка Рича трейдинговой компании Marc Rich Investment
(MRI). Тем не менее "К" удалось выяснить, что сделка будет завершена
до конца июня. |
| Напомним,
что Crown Resources (бывшая Crown Trade & Finance) сейчас в основном
торгует сырой нефтью ТНК и "Башнефти", а также нефтяными фьючерсами.
У компании есть офисы в Гибралтаре, Цуге, Лондоне, Сингапуре и Москве.
Уставный капитал Crown Resources - 200 тыс. швейцарских франков,
годовой оборот компании - $5 млрд. У MRI оборот почти такой же,
но сотрудников и офисов намного больше. Управляющий директор Crown
Эллиот Шпитц говорил в прессе, что после слияния с Marc Rich Investment
объединенная компания начнет торговать еще и другими видами топлива,
а также цветными и черными металлами. Crown-MRI, по словам Шпитца,
намерена сохранять некоторую дистанцию от материнской "Альфа-группы",
и часть акций новой компании, возможно, будет продана топ-менеджерам
MRI. Кстати, усиление трейдерского состава Crown сотрудниками Марка
Рича будет очень кстати. В феврале Financial Times со ссылкой на
менеджера одной из лондонских нефтяных компаний обращала внимание
на то, что Crown нужна сильная торговая команда, а не такие трейдеры,
как Михаил Холодов и Леонид Виноградский, против которых, по сообщению
британской газеты, Crown собирается возбудить в лондонском Высоком
суде дело "о незаконном присвоении комиссий и платежей на сумму
более $5 млн". |
| По
данным "К", Холодов перешел на работу в Crown из родственной трейдинговой
компании "Альфа-Эко", а про Виноградского известно, что ранее он
консультировал Chevron при создании первого проекта по строительству
Каспийского трубопроводного консорциума. Оба трейдера оперировали
нефтью на западных направлениях. Деятельностью Холодова и Виноградского
владельцы Crown заинтересовались, скорее всего, как раз в связи
с предстоящей покупкой MRI. Компания провела аудит своих контрактов,
и внезапно выяснилось, что за год с небольшим потери Crown на тех
направлениях, где работали Холодов с Виноградским, составили около
$5 млн. (трейдеры других российских нефтяных компаний испытали настоящий
шок, услышав о величине потерь). По слухам, Crown пришлось нанять
детективное агентство, чтобы найти дыру, в которую утекают деньги.
Говорят, в "Альфе" никак не хотели верить, что к делу о пропаже
денег причастен Михаил Холодов - трейдер, официально зарабатывающий
несколько сотен тысяч долларов в год. Однако по донесениям сыщиков
выходило, что деньги пропадали следующим образом. |
| Трейдеры
якобы сговаривались с покупателями о заключении контрактов по заниженной
цене, а "откат" сбрасывался на различные офф-шоры, принадлежащие
Холодову и Виноградскому. По некоторым данным, на "левых" счетах
скопилось даже больше "потерянных" Crown $5 млн. 12 декабря прошлого
года Crown пришлось подать против трейдеров исковое заявление по
поводу ущерба, нанесенного компании. Британские правоохранительные
органы, проведя обыск в квартирах Холодова и Виноградова, обнаружили
много любопытной для себя информации. 19 декабря суд наложил арест
на расходование средств со счетов подконтрольных трейдерам офф-шорных
компаний (Keane Trading Ltd. и Lakehall Trading Ltd.) - в пределах
заявленной Crown в исковом заявлении суммы в $5 млн. Кроме того,
суд разрешил ответчикам тратить на жизнь до 1000 фунтов в неделю
на человека, но при этом обязал их докладывать о том, откуда они
берут эти деньги. |
| 22
марта нынешнего года в Высоком суде уже состоялись предварительные
слушания по исковому заявлению Crown. Однако, по данным "К", за
день до начала слушаний Михаил Холодов передал в суд несколько томов
новых документов. Суду и истцам требуется время на ознакомление
с этими документами, поэтому в июне или июле ожидаются новые предварительные
слушания, а судебное заседание по существу дела назначено на октябрь.
Люди, знакомые с Холодовым, характеризуют его как человека очень
осторожного и недоумевают, как Михаил мог ввязаться в такую очевидную
аферу. "К" попросила прокомментировать ситуацию с судебным разбирательством
самого Холодова. Однако трейдер ответил, что адвокаты посоветовали
ему воздержаться от комментариев до окончания судебного процесса:
"Все решит суд". По мнению Холодова, истцу будет трудно подтвердить
свое обвинение в суде и дело затянется: "Такие судебные разбирательства
длятся до полутора лет". О ситуации с покупкой Crown компании MRI
трейдер также распространяться не стал, заметив лишь: "Я там больше
не работаю и знать ничего про их дела не хочу". |
| Нефтяной
рынок несколько удивился скандалу в Crown Resources. По мнению представителей
"Сибнефти", "в первую очередь на рынке имеет значение репутация
трейдера. Негативная информация распространяется очень быстро. Если
кто-то заключил "липовый" контракт, то об этом скоро будут знать
все, и никто уже не захочет иметь дело с недобросовестным трейдером.
Ситуация, в которой оказалась Crown, встречается довольно редко,
потому что долго идти "против рынка" трейдеру нельзя. Если в процессе
подготовки сделка держится в тайне, то после ее заключения все цифры
становятся доступными для очень многих. По всей видимости, потери
дочерней компании "Альфы" связаны с тем, что она дистанцирована
от материнского холдинга, и контролировать ее очень сложно". Торговый
бизнес "Сибнефти" сейчас совершенно прозрачен и объединен с бизнесом
материнской компании. Для этого в конце прошлого года "Сибнефть"
решила отказаться от услуг аффилированного трейдера Runicom и создала
"еще более аффилированную" компанию Sibneft Oil Trade (SOT), чья
финансовая отчетность в системе GAAP полностью консолидирована с
отчетностью "Сибнефти". |
| Все
агентские операции по нефти и нефтепродуктам отошли SOT. Туда же
перешла и большая часть трейдеров Runicom (кое-кто из них, возможно,
останется, чтобы продолжать торговлю сырьем "Славнефти" и металлами).
"Между "Сибнефтью" и Sibneft Oil Trade вообще нет дистанции, - говорят
представители "Сибнефти", - потому что SOT на 100 % "дочь" "Сибнефти".
Кроме того, президент "Сибнефти" Евгений Швидлер, сам в прошлом
нефтетрейдер (он работал в Runicom SA), хорошо выстроил процесс
взаимодействия компаний. SOT имеет долгосрочные контракты с крупными
покупателями. С большими компаниями невозможно договориться об "откате"
- они работают по предоплате". |
| В
ЮКОСе не захотели раскрывать детали своего трейдерского бизнеса.
Однако представитель компании заметил, что потеря $5 млн. за столь
короткий срок выглядит фантастично. В ЮКОСе проводится мониторинг
расходов на фрахт, таможенные пошлины и комиссионную маржу трейдеров.
На все есть стандартные расценки, поэтому манипулировать ценами
крайне сложно. "Разумеется, можно скрыть какие-то деньги, заключая
задним числом контракты во время резких ценовых скачков, но не такие
большие! А у нас вообще подобных случаев не было", - заявляют в
ЮКОСе. Главный редактор московского бюро Petroleum Argus Михаил
Перфилов подтверждает слова источника из ЮКОСа: "Трейдеры этой компании
работают очень хорошо, особенно это видно по операциям с нефтью,
идущей по нефтепроводу "Дружба". Они умеют дожимать покупателей".
Кроме того, Перфилов отметил рост профессионализма в трейдерских
командах ТНК (самой ТНК, а не Crown. - Прим. "К") и "Славнефти":
"Обе компании недавно пригласили на работу опытных профессионалов.
В ТНК теперь работает Владимир Сапронов из "Роснефтеимпекса", а
в "Славнефти" - Дмитрий Перевалов из "Сиданко". Теперь ТНК и "Славнефть"
стали вести торговый бизнес более гибко, часто меняют направления
нефтяных потоков". |
| Аналитик
из "НИКойла" считает, что сбытовая стратегия "ЛУКойла" сейчас заключается
в том, чтобы свести к минимуму продажи сырой нефти внешним покупателям.
Компания стремится перерабатывать все объемы добытого сырья на собственных
НПЗ и продавать топливо на собственных заправках. Пока план еще
не реализован до конца, и излишки сырой нефти продаются крупным
покупателям - ВР и Elf. Кстати, с крупными покупателями имеют дело
почти все российские нефтяные компании. Например, сырье "Татнефти"
в основном закупают Elf Trading (оператор Totalfina-Elf) и Filips
Petroleum. Исключение составляет только "Сургутнефтегаз", который
весь экспорт отдает на комиссию не западному трейдеру, а российскому
- "Нафта-Москве", которая покупает нефть с предоплатой. |
| По
мнению не пожелавшего назваться источника "К", в "ЛУКойле" тоже
невозможны крупные потери, связанные с деятельностью трейдеров.
Однако в принципе схема работы многочисленных торговых компаний
этого нефтяного гиганта не очень эффективна: на пути к конечному
покупателю партии нефти проходят через несколько аффилированых с
топ-менеджерами "ЛУКойла" офф-шоров, каждому из которых остается
торговая маржа. Конечная цена в итоге становится очень высокой.
Источник "К" утверждает, что из-за подобной схемы организации бизнеса
у "ЛУКойла" возникли проблемы с реализацией сырья в Болгарии (там
у компании находится бургасский НПЗ "Нефтохим"). Контролирующая
40% местных заправок компания Naftex не захотела брать продукт по
такой высокой цене. |
| "Эта
трейдинговая система не очень хорошо работает, но "ЛУКойл" - слишком
большая компания, и итоговые потери для нее незначительны. Все остаются
довольны", - говорит собеседник "Кш". По данным "Кш", нефтетрейдинг
"ЛУКойла" сейчас находится в стадии реорганизации, связанной, видимо,
с созданием Europe Holdings - компании по управлению зарубежными
активами нефтяного холдинга. Раньше нефтью торговали LUKOIL International
(основной трейдер), Taurus, LUKOIL Petroleum и West Petroleum. Теперь
самые большие объемы нефти приходятся не на LUKOIL International,
а на LUKOIL Trading. Вторым трейдером "ЛУКойла" остается LUKOIL
Petroleum. |
| По
мнению одного из аналитиков, потери на трейдинге возникают не только
у "Альфы" или "ЛУКОЙЛа". Просто никто не хочет в этом признаваться:
"Трейдерское воровство - это вообще вопрос философский. Между трейдерами
и их работодателями существует извечный конфликт. Торговцы всегда
обладают довольно большой самостоятельностью. Когда кто-то из них
выходит на определенный уровень профессионализма, ему часто хочется
использовать свой опыт для личных целей. Если трейдер заключает
хороший контракт, но при этом "тырит" 20 - 30 центов с барреля,
то работодатель иногда даже закрывает глаза на упущенную прибыль.
Иногда проворовавшегося трейдера увольняют с работы и даже пытаются
вернуть краденое назад с помощью очень неформальных методов. А вот
так, как поступил Crown - подал на подозреваемых трейдеров в суд,
- в России еще не поступал никто. Это первая попытка разрешить конфликт
цивилизованным образом". |
|
|
